Phân tích ROA thành lập và hoạt động để tính thông số ROA – thông số truyền tải tốt trong việc ứng dụng tài sản từ công ty. ROA càng cao thì sẽ cho chúng ta thấy quá trình vận dụng tài sản càng đạt kết quả tốt. Vậy ROA là gì? Hãy cùng mình tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé!
Mục lục
ROA là gì? ROA là viết tắt của từ gì?
ROA (viết tắt của cụm từ tiếng anh – Return on Assets) là tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản. Việc tính được thông số ROA sẽ cho chúng ta biết đạt kết quả tốt của công ty trong việc vận dụng tài sản để kiếm lời.
Xem thêm: Tài chính doanh nghiệp và những điều mà chủ kinh doanh cần biết.
Ý nghĩa thông số ROA
Bí quyết ROA thành lập và hoạt động để tính thông số ROA – thông số truyền tải tốt trong việc ứng dụng tài sản từ công ty. ROA càng cao thì sẽ cho chúng ta thấy quá trình vận dụng tài sản càng đạt kết quả tốt. VD trong kinh doanh chứng khoán nếu ở đâu có tỷ số ROA lớn sẽ là đầu tư và chứng khoán rất được quan tâm. Và tất nhiên những kinh doanh thị trường chứng khoán ấy sẽ có giá cả cao hơn bình thường. Thông qua thông số, nhà đầu tư sẽ có được lượng thông tin cần thiết về những khoản lãi sinh ra từ số vốn thuở đầu.
Vậy ROA như thế nào được xem là tốt nhất?
Về cơ bản so với ROE thì ROA ít được coi trọng hơn. tuy vậy không phải là không cần thiết. sự liên quan của ROA và ROE đa phần đều thông qua hệ số nợ. Theo chuẩn đề ra một công ty có đủ năng lực tài chính là khi ROE >15% và ROA > 7.5%. đây là cột mốc mà những đơn vị đạt cần đạt được để các những người có chuyên môn và nhà đầu tư nhận định cao.
Hãy suy xét kỹ càng chỉ số ROA khi đầu tư
Dẫu thế bạn không được xét 1 năm riêng lẻ để tính chỉ số ROA như vậy. Mà thay vào đó để đưa rõ ra được bức tranh toàn cầu về khả năng thời gian xét ít ra phải là 3 năm. nếu như trong khoảng thời gian ấy công ty giữ được ROA >= 10% thì đó mới là doanh nghiệp chuẩn. chú ý đây chính là cột mốc chưa đúng với những chuyên môn ảnh hưởng đến tài chính. Gồm có bảo hiểm, tổ chức tài chính, chứng khoán…
Xem thêm: Xây dựng văn hóa doanh nghiệp cho các chủ kinh doanh
Công thức tính ROA
ROA = lời so với vốn ròng/Tổng tài sản bình quân x 100%
Tài sản của một công ty được ra đời từ vốn vay và vốn chủ sở hữu. Mọi hoạt động của doanh nghiệp đều được lấy từ hai nguồn vốn này.
ROA chính là thước đo hiệu quả của việc chuyển hóa số vốn đầu tư thành tiền lời. thông số ROA cung cấp thông tin các khoản lãi được tạo sinh ra từ số vốn đầu tư (hoặc số tài sản). thông số ROA càng cao tức là khả năng dùng tài sản của doanh nghiệp càng đạt kết quả tốt.
Trong đó:
Lời so với vốn ròng = lợi nhuận sau thuế – Lãi vay
(Lợi nhuận sau thuế = Tổng thu – Tổng chi – Thuế TNDN)
(Cách tra cứu: Xem nội dung trên báo cáo thành quả sản xuất kinh doanh và tài khoản 421 – tiền lời sau thuế chưa phân phối trên bảng cân đối tài khoản kế toán.)
Tài sản bình quân = (Tài sản vào cuối kỳ + Tài sản đầu kỳ)/2
Dùng tài sản bình quân sẽ nhận định chính xác hơn về năng lực sinh lời của tài sản trong kỳ.
Sự liên kết giữa 2 chỉ số ROA và ROE
Chúng ta có bí quyết tính đòn bẩy tài chính như sau:
Đòn bẩy tài chính = Tài sản / Vốn chủ sở hữu = ROE/ROA
Do đó có thể thấy ROA và ROE có mối liên hệ khăng khít với nhau và ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Để nói lên mối quan hệ giữa ROA và ROE chúng ta phụ thuộc vào mô hình phân tích Dupont.
Mô hình dupontROE = ROA * Đòn bẩy tài chính = ROA * Tổng tài sản/VCSH = ROA * (1+Tổng nợ/VCSH)
Lưu ý: Tổng Tài sản = tổng nguồn vốn hay (Tổng nợ + vốn chủ sở hữu)
Không dừng lại ở đó, thực sự có thể triển khai tiếp thành hệ số tiếp sau đây để nhận thấy ROE tính toán dựa trên các hệ số về biên lợi nhuận ròng, hiệu suất vận dụng tài sản, hệ số đòn bẩy tài chính.
ROE = (Lợi nhuận sau thuế/Doanh thu) * (Doanh thu/Tổng tài sản)*(Tổng tài sản/VCSH)
Như vậy, sự thay đổi của ROE đưa ra quyết định bởi nhiều nhân tố về năng lực sinh lời từ thu nhập do việc kinh doanh đưa lại (khả năng kiểm soát khoản chi, thuế suất, lãi vay…), khả năng vận dụng tài sản (khả năng làm ra nguồn thu từ việc vận dụng vốn để tài trợ tài sản trong sản xuất kinh doanh) hay mật độ sử dụng nợ vay.
Chú ý: ROA và ROE tính theo tỷ lệ đơn vị phần trăm. các biến số trong cách tính ROA, ROE được lấy từ những bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả buôn bán của công ty. đặc biệt, những cổ phiếu để được niêm yết trên sàn HOSE và HNX phải cung ứng tỷ lệ ROE ít nhất 5% của năm gần nhất.
Tạm kết
Mình hy vọng bài viết phía trên đây mà mình vừa chia sẻ sẽ phần nào giúp cho bạn biết thêm nhiều kiến thức về ROA là gì. Nếu như trong quá trình xem bài viết có bất cứ thắc mắc nào thì đừng ngại để lại phía bên dưới bài viết một comment để cùng mình giải đáp nhé!
Nhật Minh – Tổng hợp & Bổ sung
Nguồn tham khảo: (banktop.vn, phantichtaichinh.com,…)
